Qué son las finanzas descentralizadas: DeFi vs TradFi

Catalina Arango Bedoya
Feb 28, 2023

DeFi vs TradFi diferencias finanzas descentralizadas

Las finanzas descentralizadas, también conocidas como decentralized finance (DeFi), son una tecnología financiera basada en contratos inteligentes y blockchain que permiten los servicios financieros abiertos, peer-to-peer (P2P) y la automatización de operaciones. Crea dinero descentralizado y elimina la necesidad de que los bancos controlados por el gobierno emitan y regulen la moneda.

Una de sus principales funciones es que habilita el intercambio, tanto de oferta como demanda, de activos y servicios financieros entre los propios usuarios, sin intermediarios. Además, es capaz de proporcionar muchas otras soluciones basadas en blockchain en servicios financieros. Por ejemplo, empresas fintech utilizan DeFi para ofrecer cuentas de ahorro, préstamos, permitir el comercio de valores, brindar seguros, entre otras opciones.

¿Cómo funciona?

La columna vertebral DeFi son los contratos inteligentes; pequeñas aplicaciones almacenadas en una cadena de bloques que son ejecutadas en paralelo por un gran conjunto de validadores. En el contexto de los blockchains públicos, la red está diseñada para que cada usuario pueda participar y verificar la correcta ejecución de cualquier operación.  

En medio de estas operaciones de tecnología blockchain, en las que se almacenan y transfieren activos de forma digital, los contratos inteligentes siempre se ejecutarán según se especifique y permitirán a cualquiera verificar los cambios de estado resultantes de forma independiente. Cuando se implementan de forma segura, son altamente transparentes y minimizan el riesgo de manipulación e intervención arbitraria.  

Cuando un usuario interactúa con una aplicación de este tipo, no puede observar la lógica interna de la misma, ni tiene el control del entorno de ejecución. Los smart contracts garantizan que una app se ejecute según lo esperado y evita la manipulación tanto del usuario como del sistema.  

DeFi vs finanzas tradicionales

Las características intrínsecas que las diferencian las infraestructuras entre los sistemas centralizados (finanzas tradicionales, TradFi) y los sistemas DeFi radica en que los primeros son autorizados, mientras que los segundos no lo son. Los sistemas sin permisos tienen características de inclusión que permiten poder participar a cualquier persona. Por el contrario, TradFi es un entorno autorizado, estrictamente controlado y administrado, lo que resulta ser más exclusivo generalmente. 

A continuación, veamos otras características que diferencian estos dos modelos, de acuerdo con el reporte de The European Union Blockchain Observatory & Forum, Decentralized finance.

Característica TradFi DeFi
Acceso  Modelos autorizados  Modelos autorizados
Integridad de los datos   El acceso de lectura/escritura es controlado, administrado, cerrado, exclusivo Inclusivo, inmutable 
Interoperabilidad   Segmentado, dependiente de múltiples intermediarios Componibilidad. Basado en contratos inteligentes 

Liquidación

Cadena de eventos oportuna, con límite de días hábiles parar realizar una transacción Liquidación inmediata 
Valor Utiliza datos para registrar el valor (nominal) Los datos no registran valor, sino que son valor por sí solos 

Los atributos de lectura y/o escritura para transacciones financieras requieren una jerarquía de permisos separados; TradFi está más segmentado, requiriendo múltiples intermediarios con varios niveles de permiso para llevar a cabo una cadena de eventos. Una transacción, especialmente si es internacional, puede tardar horas e incluso días. DeFi evita esta etapa y tiempos de espera mediante la automatización con contratos inteligentes, lo que permite una operación P2P en tiempo real.  

Diferencias funcionales

TradFi y DeFi tienen un objetivo en común: brindar servicios a individuos y organizaciones, pero funcionalmente poseen diferencias significativas. Una de ellas es el método contable. TradFi utiliza la contabilidad de doble entrada, en la que se utilizan los balances, con dos entradas en un libro; un crédito que corresponde a un débito, y viceversa. En TradFi, cada parte mantiene sus propios libros respectivos para informar de las mismas transacciones en uno solo. La entrada triple, que se utiliza en DeFi, elimina la necesidad de registrar manualmente y realizar referencias cruzadas a las transacciones, ya que estas se verifican y almacenan en un libro mayor inmutable e independiente. 

En cuanto a la identidad, la participación en DeFi es bajo un seudónimo. Los contratos inteligentes y blockchain operan con reglas estrictas que se aplican a todos los participantes. La contraparte puede ser cualquier persona o dispositivo, siempre que pueda enviar y recibir información válida. Esto se extiende a los servicios financieros para dispositivos con internet de las cosas (IoT). 

De otra parte, TradFi está basado en los sistemas convencionales y tiene menos capacidad de innovación debido a factores técnicos y regulatorios. Sin embargo, a diferencia de las finanzas descentralizadas, TradFi es más accesible, conveniente y fácil de usar para la mayoría de los usuarios acostumbrados a la banca. Además, la reglamentación mitiga en gran medida los riesgos técnicos y financieros para los usuarios finales. Esto es diferente a los servicios en DeFi que requieren un alto nivel de competencia técnica, que a menudo vienen con riesgos financieros. 

En cuanto a la confiabilidad de ambos modelos, las finanzas descentralizadas tienen menos confianza que los sistemas tradicionales, pues a diferencia de TradFi, ninguna entidad debe estar presente para garantizar su buen rendimiento. Además, en DeFi es posible utilizar pseudónimos en vez de nombres reales para realizar transacciones. 

Funcionalidad TradFi DeFi

Contabilidad  

Contabilidad de doble entrada 

Contabilidad de triple entrada 

Confianza 

Confiable. Sistemas basados en identidad. 

Con desconfianza por parte de los usuarios debido a poca familiaridad y complejidad de uso 

Disponibilidad de datos  

El historial de transacciones es privado. El usuario es conocido. 

El historial de transacciones es público. El usuario es (pseudo)anónimo. 

Experiencia del usuario  

Fácil de usar. Integrado en la vida cotidiana. 

Más complejo de usar. Se requiere más competencia técnica. 

Riesgo  

Los riesgos se gestionan y regulan a fondo. 

Requiere una comprensión individual de los riesgos. 

Reversibilidad 

Transacciones reversibles. Modificación de permisos. 

(Principalmente) transacciones irreversibles. 

Casos de uso DeFi 

A continuación, veamos tres de los casos de uso de finanzas descentralizadas más conocidos alrededor del mundo que impactan en los servicios y soluciones financieras. 

Gestión de activos: las personas tienen una mayor autoridad para experimentar más control sobre sus activos. Bajo este escenario, los usuarios tienen el poder de administrar sus activos virtuales, incluso pueden ganar con ellos. A diferencia del sistema tradicional en el que tenían que compartir las credenciales de su cuenta con terceros, el desarrollo DeFi protege los datos confidenciales de las personas sin necesidad de compartirlos, ya que el concepto de finanzas descentralizadas elimina la participación de intermediarios. 

Análisis y prevención de riesgos: debido a la descentralización y la transparencia, las personas pueden identificar y analizar silos de datos, con una mejor toma de decisiones y mayor precisión. Lo anterior permite descubrir oportunidades económicas innovadoras y practicar estrategias mejoradas de gestión de amenazas a partir de herramientas como CoDeFi y DeFi Pulse. 

Gestión de identidad: los protocolos DeFi combinados con sistemas de identidad basados en blockchain son formas de facilitar el acceso a un sistema económico real global. Esto reduce los requisitos de garantía de las personas y evalúa la solvencia a través de la reputación y la actividad financiera, en vez del nivel de ingresos y/o la cantidad bienes poseídos. Dicha solución proporciona privacidad de datos de información de identificación personal junto con acceso abierto. 

DeFi a futuro

Las finanzas descentralizadas están en constante evolución, son una tecnología financiera emergente y aún tienen regulaciones pendientes. Los aspectos vistos anteriormente sobre las diferencias entre las estructuras basadas en blockchain y los sistemas tradicionales plantean desafíos importantes. Los entes reguladores deberán diseñar reglas muy distintas a los requisitos de TradFi y, al mismo tiempo, hacer que la accesibilidad DeFi para los ciudadanos y las empresas sea ágil y legal. 

Otras preocupaciones incluyen la estabilidad del sistema, la protección del usuario, los requisitos de energía, la huella de carbono, además de las actualizaciones y mantenimiento. Es fundamental una supervisión apropiada, no solo para mitigar posibles riesgos de ciberseguridad, sino también para aumentan la confianza en estas soluciones y respaldar su distribución. 

La capacitación del uso de finanzas descentralizadas también es otro reto, atado a las herramientas que permiten supervisar las actividades de contratos inteligentes. Se espera que los reguladores y la formulación de políticas opten por un enfoque tecnológicamente neutro para equilibrar la necesidad de innovación y cumplimiento de objetivos de supervisión.

Fuente principal 

Decentralised Finance (DeFi), The European Union Blockchain Observatory & Forum. https://www.eublockchainforum.eu/sites/default/files/reports/DeFi%20Report%20EUBOF%20-%20Final_0.pdf

Tendencias 2023 en la banca digital y servicios financieros

 

Recomendado para ti:

Catalina Arango Bedoya

Creatividad, pasión y orientación al detalle. Tres palabras que me definen a la hora de producir, editar y publicar contenidos de tecnología y finanzas. Comunicadora social y periodista con experiencia en prensa y producción editorial. Magíster en Marketing y Publicidad Digital, con foco en optimización SEO y estrategias digitales. Cine/telefila, deportista y gamer.

Suscríbete al blog de Cobis.

Los más leídos
Ciberseguridad, un componente fundamental de la transformación digital

La mayoría de organizaciones públicas y privadas de la región consideran estar preparadas para responder a ataques cibernéticos. Sin embargo, se necesita seguir invirtiendo en seguridad digital para estar a la altura de los desafíos del siglo XXI.

Inteligencia artificial en la banca: aplicaciones y pasos para adoptarla

La inteligencia artificial está cada vez más inmersa en el mundo en el que vivimos, la banca no es ajena a esta tendencia. La industria financiera necesita implementar este tipo de tecnología para seguir siendo competitiva. La aplicación de IA en apps y servicios bancarios permite aumentar los ingresos mediante una mayor personalización de su portafolio para los clientes, reducir los costos a través de la automatización, margen de error limitado y una mejor utilización de los recursos.

La importancia de estar bancarizado

La evolución de la bancarización ha experimentado transformaciones significativas tanto a nivel mundial como en Latinoamérica en los últimos años. En un principio, la banca tradicional predominaba con la oferta de servicios financieros a través de sucursales y puntos de atención físicos, limitando el acceso de las personas. Sin embargo, la tecnología ha impulsado la transformación digital, lo que permitió expandirlos servicios financieros en plataformas enlínea y aplicaciones móviles, fomentando la inclusión y una mayor participación.

Neobancos: beneficios y desventajas en el sector financiero

La transformación que vive actualmente el sector financiero está generandoun cambio significativoa nivel mundial. La frecuencia de uso de aplicaciones de pagos digitales ha generado una población bancarizada en Latinoamérica que comienza a diversificarse.

Otros artículos de interés:

Jan 19, 2023
Funcionalidades digitales de los bancos líderes a nivel mundial
Leer más
Jan 31, 2023
¿Cómo serán las soluciones bancarias digitales en el 2030?
Leer más
Dec 31, 2019
Las 3 funcionalidades de aplicaciones móviles indispensables para tu app bancaria
Ha pasado ya un tiempo desde que las aplicaciones o “apps” de banca móvil aparecieron en el ecosistema financiero, pero a medida que los usuarios se familiarizan con ellas, exigen funcionalidades más sofisticadas que les permitan realizar cualquier transacción bancaria desde su teléfono y a cualquier hora. A continuación, te contamos cuáles son las 3 funcionalidades básicas que debe tener la app móvil de tu banco para brindar una experiencia satisfactoria a tus clientes.
Leer más
Mar 13, 2020
Cómo usar la nube inteligentemente: Servicios IaaS, PaaS y SaaS
Una de las tendencias tecnológicas más fuertes para la banca durante el 2020 es la migración de servicios y datos a la nube, ya que la transformación digital de la banca exige que los servicios financieros estén disponibles en cualquier dispositivo y sin ninguna restricción técnica. Pero para que esta transformación sea exitosa, se debe conocer las diferentes funcionalidades de la nube y escoger cuál es la más conveniente para tu institución financiera.
Leer más
May 28, 2019
Cooperativa 23 de Julio de Ecuador implementa COBIS OmniTeller
La solución basada en la web ya está al aire en 12 oficinas e incluye funcionalidades administrativas como manejo de bóveda, control de efectivo, además de consultas que facilitan la gestión de efectivo.
Leer más
Jul 17, 2020
Las posibilidades de uso de la nube: Servicios IaaS, PaaS y SaaS
Definitivamente contar con una infraestructura en la nube es indispensable para una institución financiera que busque ahorrar costos, ganar flexibilidad y agilidad al lanzar un producto o servicio financiero al mercado ¿Pero sabe que existen diferentes modalidades de uso de la nube, que le brindan diferentes funcionalidades y ventajas? A continuación, le contamos.
Leer más

Contáctanos

¡Construyamos juntos el futuro de tu negocio!

Contactanos BG